NPL DUE DILIGENCE

Die Due Diligence im NPL-Bereich ist der wichtigste Treiber, der den Verkauf von wertgeminderten Kreditportfolios kennzeichnet; Es wird zur Analyse von NPL-Portfolios verwendet, um deren Wert, Preisgestaltung und Dauer des Managements zu schätzen, ist es für den Übertragenden sowohl für die interne Preiskalkulation als auch für die Bereitstellung eines geeigneten Informationssatzes mit unterschiedlichen Analysestufen (personenbezogene Daten, Einkommen und/oder Finanzen), der darauf abzielt, das Portfolio zu schichten und zu bewerten, unerlässlich, die Informationsasymmetrie zu füllen und die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage so weit wie möglich zu verringern, leitet stattdessen die Bewertung eines Investors, der vor dem Anbieten eines Geschäfts verschiedene Kriterien anwendet, um Sammlerstücke richtig zu identifizieren und zu klassifizieren, um vorher zu bestimmen, wie lange es dauern wird, sie zu verwalten, um Managementkosten vorherzusagen und erwartete Renditen zu quantifizieren;

 

Bei hochkompetitiven notleidenden Kreditauktionen bleibt die Sorgfaltspflicht oft die wichtigste Maßnahme des Käufers für die zu erwerbenden Vermögenswerte, in der Regel bieten die Verkäufer dem Käufer im Kaufvertrag sehr begrenzte vertragliche Schutzmaßnahmen. Die Ergebnisse der DD-Prozesse sind entscheidend dafür, dass Bieter ihre Preise selbst bestimmen können.

 

Der Verkäufer stellt routinemäßig einen Datensatz zur Verfügung, der wichtige Informationen für Portfoliokredite zu einem bestimmten Zeitpunkt (in der Regel den Zeitpunkt der Übertragung des Portfolios auf den Käufer) liefert. Zu den wichtigsten Datenpunkten gehören ausstehende Beträge, Zinssätze, Fristen und nicht genutzte Verpflichtungen. Der Datensatz ist die Schlüsselinformation, die von den Bietern zur Bestimmung des Kaufs von Preisangeboten verwendet wird. Daher sollten vertragliche Schutzmaßnahmen in Form von soliden Garantien für die Informationen im Datensatz in den Kaufvertrag aufgenommen werden.

 

Die Beziehungen zur Vendor Due Diligence unterscheiden sich in Bezug auf Nutzen und Umfang.

 

Wenn vollständige rechtliche Sorgfaltspflichtberichte zur Verfügung gestellt werden, können diese im Rahmen des Anwendungsbereichs zu eng sein oder einer Mindesthaftungsgrenze unterliegen, um dem Käufer erheblichen Komfort zu bieten.

 

Daher bleibt die angemessene Sorgfaltspflicht des Käufers die Haupttätigkeit dieser Phase.

 

Der Zweck und die Erweiterung der DD durch einen Käufer und seine Berater ist darauf ausgerichtet:

 

– Die Risikobereitschaft des Käufers unter Berücksichtigung des allgemeinen Komforts mit Transaktion und Verkäufer;

 

– Sensibilität für Kosten;

 

– Umfang und Qualität der Sorgfaltspflicht des Verkäufers;

 

– Transaktionsstruktur;

 

– Der Grad des Vertragsschutzes, der im Verkaufsentwurf und im Kaufvertrag des Verkäufers vorgeschlagen wird.

 

In allen Fällen ist es wahrscheinlich, dass der Käufer sicherstellen möchte, dass DD effizient und zielgerichtet ist, um seine Attraktivität für das Portfolio zu ermitteln und wenn seine Strategien zur Bearbeitung des Portfolios nach dem Abschluss vorgeschlagen werden.

 

Bei mehreren Rechtsordnungen ist es für den Erwerber unerlässlich, die Transaktionsberatung in Anspruch zu nehmen, um eine koordinierende Rolle übernehmen zu können, indem er die Beratung durch die wichtigsten lokalen Berater in den zuständigen Rechtsordnungen perfekt integriert…………………………………..

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